Câmbio com os Estados Unidos: importar, exportar e receber

Para pagar um fornecedor ou receber de um cliente nos Estados Unidos, você ou a sua empresa fecha um contrato de câmbio em dólar com uma instituição autorizada pelo Banco Central, e o dinheiro viaja por transferência internacional (wire), com SWIFT, conta e ABA routing number do banco americano. O prazo depende do fuso, dos feriados do Federal Reserve e de os dados estarem completos; o custo depende do VET de cada instituição. A vaart atende empresas e também pessoas com operações de grande porte, sempre no câmbio comercial: um especialista avalia diversas instituições autorizadas para a sua operação, você fecha com o menor custo de câmbio, e nós conferimos os dados bancários antes do envio e acompanhamos até o crédito.

Os dados que o fornecedor americano precisa passar

Banco americano não tem IBAN, e é aí que muita importação trava. O que pedir ao fornecedor, por escrito e junto com a invoice:

• Nome e endereço do beneficiário, iguais aos da invoice. Diferença de uma letra pode fazer o banco de lá devolver o dinheiro.
• Nome do banco e código SWIFT/BIC, que é o endereço do banco na rede internacional de mensagens entre bancos.
• Número da conta.
• ABA routing number para wire, o código de 9 dígitos que identifica o banco dentro dos Estados Unidos. Alguns bancos usam um número para wire e outro para ACH; peça o de wire.
• Banco intermediário, se houver. Bancos americanos menores podem não ter SWIFT próprio e receber por um banco correspondente. Nesse caso as instruções trazem o SWIFT do correspondente e a expressão “for further credit to”, seguida dos dados do banco final.

A moeda é quase sempre o dólar, e a invoice segue o Incoterm combinado, a regra que diz quem paga frete e seguro. Numa compra FOB, o frete internacional é pago à parte, a outra empresa, e o câmbio desse frete tem IOF de 3,5% por ser serviço (Decreto 6.306/2007, art. 15-B, XXIV), enquanto o da mercadoria é isento (art. 16, I). Vale cotar os dois pagamentos juntos. O passo a passo completo do pagamento está em câmbio para importação; máquinas, o maior item da importação americana, muitas vezes cabem num Finimp.

Wire, ACH e SWIFT: o que cada um faz

O cliente americano fala em wire e ACH; o banco brasileiro fala em SWIFT. São peças diferentes do mesmo caminho.

Na prática: pagamento do Brasil para os Estados Unidos é sempre wire internacional. Se o cliente americano diz que “só paga por ACH”, ele está pensando numa conta americana. Algumas plataformas dão à empresa brasileira dados de conta nos Estados Unidos para receber por ACH e depois convertem para reais; a cotação dessa conversão vem embutida no valor que chega, e vale conferir, como mostramos em receber do exterior.

Exportar para os Estados Unidos: receber pelo produto

Café, móveis, mel, açaí e cosméticos estão entre o que mais se busca para exportar aos Estados Unidos. O câmbio é o mesmo para todos: o comprador americano manda um wire em dólar com as instruções de recebimento da instituição que você escolheu, e a sua empresa vende os dólares aqui. O IOF é zero no recebimento de exportação (Decreto 6.306/2007, art. 15-B, I).

O que muda o resultado é a cotação de compra de cada instituição. Uma exportadora de móveis recebe US$ 60 mil por embarque:

Exemplo ilustrativo, com o dólar perto de R$ 5,40. A conta: US$ 60.000 × R$ 5,3730 = R$ 322.380; US$ 60.000 × R$ 5,3890 = R$ 323.340; R$ 960 × 12 = R$ 11.520.

As tarifas de importação americanas sobre produtos brasileiros mudaram várias vezes desde 2025. Elas não mudam o câmbio, mas mudam a margem, e com margem menor cada décimo da cotação pesa mais. Antes de fechar preço, confira a tarifa do seu produto na tabela oficial dos Estados Unidos (HTS) e com o seu despachante ou importador americano, porque a regra pode ter mudado de novo.

Para embarques futuros, as instituições parceiras oferecem formas de fixar hoje a cotação. No câmbio futuro, cotamos e encaminhamos a proposta à instituição que você escolher; no NDF, apresentamos as propostas das instituições e ajudamos você a comparar; quem contrata e executa é a instituição. A proteção tem custo e, se o dólar subir, você não ganha a diferença. Para antecipar os reais antes do embarque, há o ACC. O passo a passo da exportação está em câmbio para exportação.

Receber de cliente americano por serviços

Software, agências, consultorias e estúdios brasileiros vendem muito para empresas americanas. O recebimento é um wire para a instituição que vai fechar o câmbio, com IOF zero quando o serviço é exportação (Decreto 6.306/2007, art. 15-B, I). Regras de impostos brasileiros e documentos estão em receber do exterior.

Do lado americano, aparece um papel novo para muita empresa: o W-8BEN-E. É um formulário da Receita americana (IRS) com que uma empresa estrangeira documenta, para quem paga, que não é americana. O próprio IRS orienta não enviá-lo ao IRS, e sim entregá-lo a quem pediu, em geral o cliente que faz o pagamento. Três fatos ajudam a conversa com o seu contador:

• A lei americana prevê retenção de 30% sobre certas rendas de fonte americana pagas a estrangeiros, e o W-8BEN-E é o documento que o pagador usa para decidir se retém (instruções do formulário).
• O Brasil não está na lista de países com tratado de imposto de renda com os Estados Unidos (lista de tratados do IRS), o que pesa no preenchimento da parte do formulário sobre benefício de tratado.
• O W-9 é o formulário de quem é americano. Empresa brasileira não preenche W-9.

Pessoa física que recebe dos Estados Unidos. Atleta, artista ou profissional que recebe de um clube, uma produtora ou um cliente americano costuma receber o pedido do W-8BEN, a versão do formulário para pessoas. Pelas instruções do IRS, ele é preenchido pela pessoa que não é cidadã nem residente nos Estados Unidos e entregue a quem paga, e também não vai para o IRS. As mesmas instruções lembram que estrangeiros estão sujeitos a 30% sobre certas rendas de fonte americana, como royalties e remuneração por serviços, e que, para quem pede isenção sobre serviços prestados dentro dos Estados Unidos, o formulário é outro (o 8233 ou o W-4). Como o Brasil não tem tratado de imposto de renda com os Estados Unidos, em geral não há redução da retenção por tratado.

Se o seu recebimento sofre retenção nos Estados Unidos depende de onde o serviço é prestado e de outros detalhes da lei americana. Isso vale também para a pessoa física: se há retenção e de quanto depende do tipo de renda e de onde o trabalho é feito. Quem orienta o preenchimento do W-8BEN-E ou do W-8BEN é o seu contador ou um assessor de tributação americana. A nossa parte é o câmbio: o recebimento chega à instituição e a gente cuida da cotação e do contrato, para empresa ou para pessoa.

Horário, fuso e feriados que mexem no prazo

O Fedwire, o sistema que liquida o dólar dentro dos Estados Unidos, abre às 21h de Nova York do dia anterior e fecha às 19h; o limite para transferências de clientes é 18h45 de Nova York (Federal Reserve). Em Brasília, isso é 19h45 no horário de verão americano e 20h45 no inverno, porque o Brasil não tem mais horário de verão (Decreto 9.772/2019). Os relógios americanos mudam em 01/11/2026 e em 14/03/2027 (NIST).

Na prática, o limite que vale é o do Brasil: as instituições registram as operações com clientes no Banco Central entre 7h e 19h (Resolução BCB 277/2022, art. 78), e cada uma tem um horário de corte mais cedo para liquidar no mesmo dia. O horário de corte varia por instituição e moeda, e o especialista informa na cotação.

Nos feriados do Federal Reserve não há liquidação em dólar. Dois deles têm um efeito pouco conhecido:

• Columbus Day e Veterans Day fecham o Fed, mas muitas empresas americanas trabalham normalmente. O fornecedor atende o telefone, e o banco dele não credita.
• Em 2027, dois feriados americanos encostam em feriados brasileiros. Labor Day (segunda, 06/09) vem antes da Independência (terça, 07/09), e Columbus Day (segunda, 11/10) vem antes de Nossa Senhora Aparecida (terça, 12/10). Uma operação em D+2 fechada na sexta, 03/09, só liquida na quinta, 09/09; a fechada na sexta, 08/10, só liquida na quinta, 14/10.

A tabela dos feriados do Brasil, dos Estados Unidos e do euro está em horário e feriados do câmbio.

Sanções e conferências do lado americano

Todo pagamento em dólar passa por bancos nos Estados Unidos, que fazem triagem contra as listas de sanções do Tesouro americano (OFAC). Um nome parecido com o de uma pessoa ou empresa sancionada, ou a menção a um país sob sanção na descrição do pagamento, pode segurar a ordem para análise ou bloqueá-la. Isso vale até para pagamentos que não têm nada a ver com os Estados Unidos, só porque são em dólar.

O que ajuda: descrição do pagamento clara e igual à invoice, beneficiário com nome completo e endereço, e nenhuma triangulação que o contrato não explique. Pagar a uma empresa diferente da que emitiu a invoice, ou a uma conta em outro país, pede documento que explique a troca e passa por análise da instituição antes do fechamento.

Erros comuns neste corredor

• Usar o routing number de ACH num wire. O dinheiro pode voltar, com tarifas descontadas no caminho.
• Aceitar troca de conta por e-mail. O golpe de comprometimento de e-mail corporativo somou US$ 3,05 bilhões em perdas registradas pelo FBI em 2025 (IC3). Confirme sempre por telefone, com um contato que você já tinha.
• Não combinar quem paga as tarifas. Se a ordem sai com tarifas divididas, o banco intermediário desconta a parte dele e o fornecedor recebe menos que a invoice.
• Fechar na véspera de feriado americano. O prazo de D+2 pula o feriado, e o fornecedor recebe um dia útil depois do esperado.
• Assinar W-9 por engano. O cliente pode tratar a sua empresa como americana para fins fiscais.

Quando comparar a cotação vale mais

O dólar é a moeda em que as instituições mais competem, então a diferença entre elas está no spread, não na moeda. Comparar vale mais quando a operação é recorrente (fornecedor fixo, embarques mensais, cliente de serviço todo mês), quando o valor pesa na margem ou quando você nunca conferiu o VET do próprio banco. Em pagamento pequeno e único, a diferença pode ser pequena, e nesse caso mostramos os números e dizemos isso.

O que a vaart faz pela sua operação com os Estados Unidos

Um especialista avalia diversas instituições autorizadas para a sua operação, pede a melhor condição que cada uma pode oferecer e mostra o VET de cada proposta, para você fechar com o menor custo de câmbio. A sua operação chega às instituições com o histórico de quem opera com frequência. Antes do envio, conferimos com você os dados bancários, o routing number e a finalidade; depois, acompanhamos até o crédito na conta do fornecedor ou até os reais entrarem na sua.

Como começar hoje

Para pagar: mande a invoice, as instruções bancárias do fornecedor e a data em que ele precisa receber. Para receber: diga o valor, a data prevista e se é produto ou serviço, e passamos as instruções de recebimento da instituição escolhida para você enviar ao cliente americano.

Atualizado em 15/10/2026 · Equipe vaart